收益率下降的万能险还值得买吗

　　随着保险进一步回归保障功能，万能险经历两年沉寂后正在逐步回暖。来自中国银保监会数据，2019年1月-4月，以万能险为主的保户投资款及新增交费达4976亿元，与去年同期的3544.14亿元相比，同比增长40.41%。

　　万能险是指包含保险保障功能、并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险险种。兼具投资和保障功能，投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户，一部分进入风险保障账户用于保障，另一部分进入投资账户用于投资。其中保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中，可根据不同时期的需求进行调节，投资账户的资金由保险公司代为投资，投资利益上不封顶，下设最低保障利率。过去很长一段时间，保险业最“火”的产品就是附加万能险的快速返还型保险，投保年金保险附加万能险成了不少保险消费者的选择。

　　自2017年5月下发《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》后，万能险不能以附加险形式存在，且年金保险5年内不得返还，5年以后每年返还金额不能超过已交保费的20%。此后，万能险只能以主险形式存在，各大保险公司纷纷设计“年金+万能”双主险模式，投保客户除了年金保险，还将拥有一个万能账户，万能账户的作用是让返还资金二次增值，万能险收益一般设有最低保证利率。但是，收益率却大幅下降。

　　据悉，目前在售的多款万能险产品预期年化收益率均低于5%，且收益都是浮动的，预期收益率一般在2.5%-4.4%之间。不过，业内人士表示，“尽管万能险收益率优势不再，但在利率下行、股市收益不佳的环境下，收益率在4%以上的理财产品都属于收益率较好的产品，而且与其他理财产品相比，万能险仍有保本优势”。随后生财君了解到，目前各家保险公司在售的万能险产品合同中，所写的最低保证利率差别并不大，保证利率大概为年化2.5%或3%。

　　需要提醒的是，作为主险的万能险账户追加保费需要缴纳手续费，保险生存金、红利转入部分的追加手续费一般为1%，其他追加收取2%至3%。且万能险最低保证利率之上的投资收益是不确定的。消费者在购买保险时一定注意这些事项，根据自身的需求和风险承受能力选择适合自己的保险产品。（经济日报-中国经济网记者 李晨阳）