318《焦点访谈》促使交易场所合规动真格 会员单位首当其冲

　　2016年3月18日的《焦点访谈》对现货交易行业带来的震动绝不下于2014年央视315晚会，然而随着形势的进展，却显示出与2014年截然不同的变化。

　　如仅两天后的3月20日，在北京市相关部门要求下，焦点访谈对《平台下面有陷阱》进行了后续报道，指出“目前北油所正在进行整改，整改方式包括针对存在违规问题的会员公司进行停开新户、约谈会员机构负责人、取缔等措施。同时，协助交易客户挽回因为会员机构违规造成的损失。”

　　作为国家级舆论监督性质的电视新闻评论栏目，《焦点访谈》仅两天时间就改变了对原油态度，尤其是改变了指控平台非法的说法，这也足以表明北京市相关部门对现货交易场所所持的肯定和坚决态度，即大宗商品交易行业平台不违法，出现问题根源还是在于会员违规。

　　事实上，经过2012年以来三轮清理整顿，目前还在经营的现货交易场所95%以上都通过部际联席会议或当地主管部门的验收、备案和认可，其本身的合法性并不是媒体可以轻易动摇的，即便是中央级的媒体，也不能代替政府主管部门下判断。

　　当然，这次《焦点访谈》的曝光也不是无中生有，它所指出的会员单位过度营销，诱导不适合现货交易的投资人入场的行为在业内也并不罕见。虽然不能说是违法，但也有违职业道德和交易场所的规定。

　　会员单位这种涉嫌违规的行为一直以来都是交易场所严厉打击的对象，每家交易场所每年都会不厌其烦地发布公告，重申禁止这类违规行为。每年的会员单位合规大会和合规巡查也是常见项目。但事关切身利益，这类行为仍然是屡禁不止。

　　不过，此次《焦点访谈》带来的震动实在太大，从318到现在，已经有不少交易场所做了表态或有合规规定的新意向。

　　蒙受无妄之灾的北油所首先回应，明确表示对央视曝光事件进行调查，如情况属实，一定依法、依规、依约对相关责任单位和个人作出严肃处理（《北京石油交易所就2016年3月18日《焦点访谈》相关报道发布声明》）。

　　有一些交易场所第一时间发布观点文章，表态要进一步加强对会员单位的合规管理。如贵州西南大宗商品交易中心发表文章，称未来将进一步规范交易行为，对会员单位将加强筛选，优选择诚实经营的会员单位，并对其交易进一步加强监管。长江联合金属交易中心表示，将提高交易商入市门槛，做好交易商入市前风险测评工作。

　　有的交易场所则是做出更加直接的反应，通过提高投资门槛等方式对会员单位的过度营销做出限制。如新华（大庆）产权交易所发布通知，允许开户的年龄范围从18周岁到不超过65周岁调整为25周岁到60周岁（《新华(大庆)产权交易所关于投资者入市条件调整的通知》）。浙江新华大宗商品交易中心发布公告，提高入市资金至10万，保证金提高到20%，同时暂停新华铜各品种新建仓（《浙江新华大宗商品交易中心发布关于产品规则调整的通知》）。

　　还有一些交易场所正在内部讨论改变现有会员单位层级结构，通过扁平化提高监管力度。如有一家交易场所有意禁止居间商存在，只允许会员单位直营，以便能直接管理会员单位，杜绝其不合规的营销活动。

　　除此之外，一些行业协会提出通过各种加强会员单位合规的建议。如全国贵金属流通管理委员会建议加强会员单位员工培训，提高工作人员的整体素质和专业技能，实行持证上岗，使企业所有人员都能具备各自岗位需要的标准，树立企业良好的社会形象（《全国贵金属流通管理委员会：合规求生存自律求发展》）。

　　从这些情况可以看出，2016年，对合规，尤其是会员单位的合规，交易场所将会作为年度工作的最重点项目来推动。

　　如果上述整顿行动能顺利、有效执行下去并取得成果的话，从2012年以来的多轮清理整顿行为就能从交易场所的合法、合规渗透到会员单位的合规上，由点到面，全面实现清理整顿的根本目标，这对现货交易行业来说是因祸得福，对于行业的发展反而是一件好事。

　　作为行业媒体，交易中国认为，318《焦点访谈》深刻揭露了会员单位过度营销行为对投资人、交易场所和行业带来的危害，为了现货交易市场的稳定和更好的发展，交易场所对会员单位的管理必须年年谈，日日看。除了例行的合规审查外，最重要的是要管好会员单位的营销，绝不能将营销目标放宽到普罗大众，绝不能夸大投资收益而不谈投资风险，绝不能提供一对一的投资咨询服务授人以柄。

　　交易中国建议交易场所有必要时，直接介入会员单位的一些工作流程，如投资人资格审核时，学习证券开户，要求会员单位必须当面与投资人宣读风险警示并录像保留证据，对投资人做风险承担能力测试。交易场所进行二次审核，并提示投资人各种禁止条款。

　　交易中国明白，这些做法肯定会影响会员单位的业务，也肯定会影响交易场所的业务拓展和业务收入，但相比蕴含的风险，这是为了行业顺利发展和维护自身形象不得不付出的代价。

　　此外，交易中国呼吁交易场所应当通过各种方法，引导会员单位将营销目标指向机构投资人，指向真正有购买需求的相关企业，以配合政府提倡的服务实体经济要求。

　　当然，交易中国认为，交易场所也应当在严厉管理的同时更合理对待会员单位的诉求。如会员年费、软件使用费、培训费、押金……这些费用尽量按照成本制定。当会员单位打算清退时，尽快结清费用，退还保证金，避免再出现会员单位找媒体投诉交易场所试图维权的荒唐事。

　　在文章最后，交易中国想用一首古英格兰的民谣再次提醒交易场所，如果不对会员单位加强管理，最终会毁掉不仅是会员单位、交易场所，甚至可能是整个行业。

　　“少了一枚铁钉，掉了一只马掌，掉了一只马掌，丢了一匹战马，丢了一匹战马，败了一场战役，败了一场战役，丢了一个国家。”

　　如果觉得这首民谣太长的话，那中国有一句成语也能很好说明——“千里之堤，溃于蚁穴”。

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（责任编辑：储晓燕 HF075）