雪山贷：农行被爆38亿票据窝案 P2P这么无辜被躺抢(图)

　　中金社2月20日消息，农行发布的《关于立即停止与违规违约支付机构合作的通知》指出：近期P2P网贷平台风险事件频发，涉及客户群体及资金损失金额较大，引起社会和舆论广泛关注。部分第三方支付机构向P2P平台提供了农行卡支付通道，导致风险蔓延至我行，给我行声誉带来极大的负面影响。为此，农业银行要求立即关闭全部涉P2P交易接口。

　　这通知相信大家都听过，但农行此做法，却是拉着P2P当靶子使，实在是鸡贼啊！就在此通知发出的不久前，农行被爆出38亿票据窝案！而此通知一出，视线就这样从票据越过，落在了网贷行业上，一时间由此引发的各种热议甚嚣尘上。P2P网贷成功被“躺枪” ！

　　据媒体最新报道，农行北京分行与某银行进行一笔银行承兑汇票（下称银票）转贴现业务，在回购到期前，银本票应存放在农行北京分行的保险柜里，不得转出。但实际情况是，银本票在回购到期前，就被某重庆票据中介提前取出，与另外一家银行进行了回购贴现交易！但资金并未回到农行北京分行账上，而是非法进入了股市，农行北京分行保险柜中原来封包入库保存的票据则被换成报纸。直到股市暴跌，资金断链，无法填补窟窿，才终于“纸包不住火”。如今公安部和银监会已将该案件上报至国务院。所以案件大致脉络是：本应存放在农行保险柜里不得转出的银本票，却在回购业务当中被某票据中介提前取出，与另外一家银行进行了回购贴现交易，导致资金最终非法进入了股市。

　　农行此事是一个管理案件，不是资产信用案件。之所以说是“窝”案，就是一锅端的意思，票据管理有一套严格的流程，要想做手脚必须打通各个环节，涉案肯定不是一个人，而是一串人。

　　其针对P2P的通知烟雾弹，并未造成其他银行的跟风！其他银行的底气都是基于自身内部规范管理以及跟着国家监管政策走！网贷行业监管指导意见、监管细则意见征求稿，无不都预示了第三方银行存管即将成为行业标配的大趋势。而此次，农行票据事件出来之后，农行应监管层要求做出自查可以理解，然而其给出的理由，却剑指网贷行业，其隐含之意让人不得不有所疑惑。如此与监管违背，其中深意，大家也能领会一二了！

　　当然，此次事件可能引起有关监管层对整个票据市场参与者、交易流程等等层面的大检查！所以说，现阶段仍能在市场流动的票据，还是具有可投资性的！说了这么多票据，有些初接触者，对此还是懵懂！那么就具体来说说吧！

　　票据理财，是指借款企业以银行、企业到期承兑的商业汇票作为抵押，以此来融资，汇票到期后，借款人可以直接拿着汇票去银行、企业兑现。这里的汇票主要有两种：一种是银行承兑汇票，一种是商业承兑汇票，两者简称为银票和商票。一般而言，汇票可分为纸质的和电子的，纸质的最长期限为6个月，电子票据的最长期限为12个月。

　　比如说我做生意，和一个企业买一万斤土豆，那必须要支付货款；可年末我流动资金紧张，那就得向银行贷款；银行说年底你资金紧张，我也是啊？！贷款不了哦；不过你只是单纯为了买土豆付货款，那这样吧，我银行给你开张凭证，保证几个月后你会付款的凭证，然后你给对方不就得了吗？

　　那到期之后， 无论这张凭证在谁手里，他找到银行，我都必须要无条件兑付才行；我不兑付怎么办？开票的银行付啊！银行既然出票，那就是保人，那银行就得兑付。银行的公信力极强，所以银票的风险非常低。既然到最后银行保证兑付，那银票就可以流通，比如再融资、或者折价卖给其他机构。

　　而银票的价值就通过贴现体现！比如，在兑付期内，如果有人就拿银票借钱，那我提前把钱给你，可这钱也是有成本的啊？这要算利息吧？于是就有了贴现率，就相当于利息了。假定兑付日是12个月后，2015年1月开的票，2016年1月持票人才能到银行兑付变现。但如果提前银票兑付呢？就可以这么算贴现金额了。按公式：贴现金额=票面价值x（1-贴现率x未到期月份）来算。比如票面价值是100万，5月申请贴现，贴现率是千分之五，那么贴现金额=100万x（1-千分之五x7）=96.5万！100万的银票，未到期内就申请贴现，那就只能拿96.5万！

　　银票流通才有价值，但对于银行来说银票利润是很低的！而且银票的金额一般都不大，难道银行如此有公德心了，急企业所急？too young too simple!

　　银行是这么玩儿的：

　　你让我开票我就开票啊？你当我傻啊？我可是要承担100%兑付责任的！总得交个保证金表忠心吧！这样吧，票开100万，跟我这存50万保证金不算贵吧？

　　我去！！！我有这钱还急着上你这借啊！存心刁难我啊！……

　　那是你的事，关我屁事！你自个儿算算，你给我50万、我出票、你给对方然后提货，比你到处求人借100万好多了吧！而且这时候谁有钱借给你！先有钱付款给对方提货才是最重要吧？！时机不等人哦！反正在我这就这样，你爱做不做！

　　……行！你牛逼！！！

　　有钱是老大，企业没辙，只能东拼西凑，借50万交给银行。所以对于企业来说，能贷到款就比开票合算，因为可支配空间大了很多！而银行呢，如果直接贷100万，考虑存贷比限制，就直接少了这100万可用贷款额度！如果开票，就是授信批复！用担保方式，等于获得了50万存款，降低了存贷比，十分合算的买卖啊！从此指标不用愁啊，吃饭倍而香啊！感动哭了银行人！

　　外加上掮客（中间商）的参与！更加如鱼得水了有木有？银行开票，本质上是没钱贷给企业，才出了张银票，但有货就有市啊！你没钱，但有的是有钱没地使的主啊！比如中西部欠发达，银行普遍缺钱；江浙沪地区经济发达，民间闲散资金多，愁没有安全的资产配置。正是这种资金的不平衡，给掮客们提供了机会。虽然银票利息低，但银行到期刚兑，利润虽低但风险也小，只要量大就赚钱嘛！